IMA 계좌, 예금 이상의 대안이 될 수 있을까?

금리 시대, 예금만으로는 만족할 수 없지만 주식은 부담스러운 분들을 위한 선택지가 있습니다. 바로 ‘IMA 계좌’입니다.
증권사가 운용하고, 일정 조건 하에 원금을 보장하는 이 계좌는 예금과 투자 사이의 대안을 제시합니다.
이번 글에서는 IMA 계좌의 구조, 장단점, 그리고 실제 가입 전 반드시 알아야 할 핵심 요소들을 정리합니다.

IMA 계좌는 어떤 구조인가요?

IMA는 ‘Individual Managed Account’의 줄임말로, 증권사가 고객 자산을 위탁받아 특정 자산에 투자하고, 만기까지 유지하면 원금을 보장해주는 구조입니다.
운용 수단은 환매조건부채권(RP), MMF, 발행어음 등으로 구성되어 있으며, 예금처럼 보이지만 실질적으로는 ‘투자상품’입니다.

 

 

 

 

예금과 어떤 차이가 있을까요?

표면적으로는 예금처럼 보이지만, 법적 구조와 리스크 측면에서 큰 차이가 있습니다.

• 보장 방식: 예금은 국가(예금자보호법)가 보장, IMA는 증권사 자체 약정
• 수익률: 예금은 고정, IMA는 유형별로 다르게 설정
• 투자 자산: 예금은 대출자산 기반, IMA는 투자 상품 기반

상품 유형별 특징 요약

IMA 계좌는 투자자 성향에 따라 다음과 같은 유형 중 선택 가능합니다.

• 안정형 (4~4.5%): 대기업 중심, 변동성 낮음
• 일반형 (5~6%): 인프라·부동산 등 혼합형
• 투자형 (6~8%): 중소·벤처 중심, 수익률 높지만 리스크 존재

 

 

 

 

이점은 분명하지만, 주의할 점도 있습니다

✔ 장점:
- 만기 유지 시 원금 보장 가능
- 예금 대비 높은 수익률(유형에 따라 최대 8%)
- 자동 운용으로 편리한 자산관리

⚠ 단점 및 주의점:
- 중도 해지 시 원금 손실 가능
- 예금자보호법 미적용
- 금융소득 종합과세 대상 포함 가능

한눈에 보는 IMA 계좌 요약

구분	내용
상품명	IMA 계좌 (종합투자계좌)
운용주체	증권사
운용방식	기업금융 중심 투자, 자동 운용
수익률	연 4~8% (유형별 상이)
원금보장	만기 유지 시 증권사 약정
보호 여부	예금자보호법 적용 안 됨
세금	금융소득 종합과세 포함 가능

 

 

 

 

FAQ

Q. IMA 계좌는 단기 자금에도 적합한가요?
A. 아닙니다. 2~7년 장기 운용에 적합하며, 단기 해지 시 손실 발생 가능성이 있습니다.

Q. 증권사가 파산하면 어떻게 되나요?
A. 원금 보장 약정은 증권사 신용 기반이므로, 파산 시 손실 가능성이 있습니다.

Q. 실제 수익은 언제 받게 되나요?
A. 대부분 만기 시 일괄 지급되며, 상품에 따라 일복리 방식으로 누적 운용됩니다.

 

 

 

 

마무리하며

IMA 계좌는 ‘투자에 가까운 예금형 상품’으로 볼 수 있습니다.
안정성과 수익을 동시에 고려한 구조지만, 일반 예금과는 다르게 리스크도 분명 존재하므로 본인의 투자 성향과 자금 계획을 충분히 고려한 뒤 선택하는 것이 바람직합니다.